EurUsd - inchiderea pozițiilor de vânzare, NU schimbare de sentiment

Nu mai este niciun secret pentru cei care urmăresc piața valutară Forex de mai mulți ani, că această perioadă este plină de confuzie, incertitudine și chiar haos.

Este Dolarul epuizat sau doar se odihnește? Va și Euro salvat sau se va prăbuși? Rămâne Grecia sau iese? Va muta Rezerva Federală și dacă Da, atunci când?

Acestea sunt printre cele mai "fierbinți" întrebări care au înconjurat piețele pentru prea multă vreme și au adus un climat în care mișcarea prețului este mai degrabă laterală, chinuită, obosită, mai întâmplătoare și mai dificil de prognozat și speculat.

Avem de-a face cu anumite reacții ale anumitor grupuri de traderi la diferite evenimente, majoritatea fără precedent. Așa că în lipsa unui studiu analog, fără un climat similar cu aceleași circumstanțe care să nu ajute să descifrăm ce s-ar putea întâmpla, este mai dificil să luăm decizii de tranzacționare/investiții.

Fiecare acțiune a prețului a fost atribuită fiecărei mișcări și povești referitoare la Grecia, ce ar putea și ce nu ar putea face.

Privind graficul, observăm un minim spre paritate, atribuit dubiilor legate de intenția Băncii Centrale Americane de a întări politica monetare. Din acel moment, Euro a arătat un mix de rally-uri cu sell off-uri și din acest punct nu putem decât să ne întrebăm: încotro?

Din perspectiva unui trader/speculator, avem de-a face cu o rezistență importantă
a prețului (a corectat 1/4 sau 25% din trendul descendent)
și
a timpului (a durat 90 de zile, perioada optimă a unei corecții de natură intermediară și a stabilit un minim secundar la 30 de zile, un maxim la 60 și acest vârf la 90 de zile care au expirat recent),
ce au adus o micuță congestie, care prin definiție este o distribuție ce pune în dubiu continuarea ascendentă.

Da, nu există niciun dubiu că perechea a arătat o succesiune de minime ascendente și poate chiar a "violat" linia de trend (descendent major).

Cu toate acestea, așa numitul bias rămâne încă negativ (bearish). DE CE?

Privind spre raportul COT (Commitments of Traders), nu există indicii că un grup mare de traderi a devenit bullish pe perechea EurUsd. Însă, au devenit mai puțin bearish. Cu alte cuvinte, urșii si-au mai pierdut curajul și nu mai presează piața cu convingere.

Am avut de-a face cu o închidere short masivă (marcare de profituri) la care s-a adăugat un grup restrâns de traderi și implicit contracte long. Mai mulți și-au părăsit pozițiile și mai puțin și-au schimbat direcția (raportul este de 2:1)

Acest comportament a împins prețul în sus. Însă, e nevoie de o SCHIMBARE DE SENTIMENT pentru ca trendul să devină ascendent. O schimbare dramatică, de la mai puțin bearish la foarte bullish. Ceea ce pentru moment, NU s-a întâmplat.

Deocamdată, traderii vor continua să fie influențați și manipulați de zgomotul din piață...Grecia în sus, Grecia în jos.

Rețineți că mișcările rapide au nevoie de lichiditate, NU de fundamente (priviți indicii bursieri și posibilul rally vertical).

Din nou, haideți să recapitulăm ce ne spune Graficul, singurul care contează:

- trendul principal este descendent
- trendul ascendent reprezintă doar o corecție de natură intermediară
- corecția este slabă în preț (25%)
- corecția a expirat, adică au trecut cele 90 de zile specifice unui astfel de trend pe termen mediu (intermediar)
- în acest punct de confluență (time, price) arată o evoluție chinuită (struggling), un micuț pattern de distribuție

Așadar, prin definiție, perspectiva și direcția mai probabilă este una descendentă. Asta înseamnă că neapărat cursul o să se deprecieze? Categoric NU, este doar MAI PROBABIL și scenariul va fi abandonat în anume condiții prestabilite - vezi video cu webinarul înregistrat de ieri

Să analizăm încă o dată graficul zilnic (Daily):

Cu linii verticale albastre am marcat minimele și maximele la 30 de zile (90 au expirat odată cu acest maxim secundar). Cu linii roșii am marcat retragerile, care nu sunt altceva decât treimi și optimi.

Unde timpul întâlnește prețul există posibilitatea unei schimbări de trend (intermediar ascendent) și implicit continuarea celui de rang superior (primar descendent).

Așa numitul pattern of trend trebuie să confirme această posibilitate și să indice o probabilitate mai mare de evoluție descendentă, dar și unde se anulează scenariul.

Am marcat pe grafic cu cifrele zilele ce au adus minime ascendente și zilele ce au adus maxime descendente. În prealabil, am avut un declin rapid sub 50% din trendul ascendent, urmat de o creștere lentă. Acest micuț pattern arată creșteri de 3 zile și scăderi de 1, respectiv 2 zile.

Rețineți că într-un astfel de pattern corecțiile sunt din ce în ce mai mici până când este rezolvat și rezultatul va fi o mișcare rapidă.

Dacă rally-ul eșuează în mai puțin de 3 zile, ne indică o rezolvare negativă ce va fi confirmată de o corecție mai mare în puncte și zile decât precedentele (contrabalansarea prețului și a timpului). Avansul ce a urmat corecției precedente a fost de doar 1 zi (ieri) indicând o mai probabilă continuare bearish.

Concluzia

Prin definiție avem un setup bearish (time, price, pattern) ce ne indică o mai probabilă finalizare a corecție intermediare și continuare a trendului principal, cel puțin pentru a testa minimele. Scenariul eșuează dacă se întâmplă ceva ce nu ar trebui să se întâmple, cum ar fi un breakout, dar și eșuarea declinului în mai puține zile și puncte decât precendentele. Perspectivele devin bullish dacă prețul arată un breakout (cel puțin 3 zile de rally) urmat de o reacție normală (corecție minoră slabă de 1-2 zile peste maximul acestui pattern - spațiu bullish ce indică presiune la cumpărare).

Mai multe despre indicii bursieri și perechile valutare (time, price, pattern) în webinarul de Luni, ora 18.30

Te-ar putea interesa:

Prognoză EurUsd - pregătiți-vă pentru un nou trend descendent: 0.95 în 2016 și 0.85 în 2017

Cristian Cochințu,

Admiral Markets UK Ltd
Companie Autorizată și reglementată de Autoritatea de Conduită Financiară (FCA UK), FRN. 595450.

Avertisment risc:

Conţinutul acestui material are rol informativ și educațional și nu trebuie să fie interpretat ca o recomandare personală, sfat investițional sau invitație de a tranzacționa bani reali. Tranzacționarea cu levier amplifică atât câștigurile cât și pierderile și poate duce la pierderea tuturor depozitelor. Admiral Markets UK Ltd recomandă consultarea unui consilier financiar independent.

Declinarea Responsabilității:

Acest mesaj este strict cu caracter informativ, nu este o recomandare sau sfat de tranzacționare pentru nici un instrument financiar și nu reprezintă sub nici o formă termeni și condiții oficiale sau angajamente în relația cu Admiral Markets UK Ltd. Nu există și nu este oferită nici o garanție că informațiile prezentate sunt complete sau exacte. Orice opinie exprimată este strict părerea subiectivă a persoanei care a emis acea opinie și nu reprezintă punctul de vedere oficial al Admiral Markets UK Ltd, Admiral Markets Group AS sau Admiral Markets AS. Admiral Markets UK Ltd nu oferă nici o garanție că informațiile oferite sunt complete, corecte și precise, existnd posibilitatea unei erori tehnice sau umane. Exceptand cazul în care este menționat expres, orice informație legată de prețuri sau cotații de tranzacționare ori instrumente financiare este strict informativă, ar putea să nu mai fie de actualitate și nu este o ofertă de vnzare, cumpărare sau cotare la un preț specificat. Admiral Markets UK Ltd este autorizat și reglementat de Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie cu seria FRN 595450. Mai multe detalii pot fi găsite pe site-ul Autorității de Conduită Financiară. Adresa Admiral Markets UK Ltd este One Love Lane, LondraEC2V 7JN. Numărul de înregistrare este 08171762. Admiral Markets UK Ltd este de asemenea reglementat sub Directiva Piețe in Instrumente Financiare (MiFID); pentru alte țări pe teritoriul Uniunii Europene, Admiral Markets UK Ltd oferă servicii sub regimul MiFID de passportare.

Tranzacționarea produselor financiare derivate, în marjă, implică un nivel ridicat de risc. Nu ar trebui să tranzacționați pe Forex sau CFD decât dacă înțelegeți deplin modalitatea de funcționare, cum se poate realiza profit, care este riscul la care vă expuneți și cât puteți pierde. Rețineți vă rugăm că pierderile pot fi teoretic nelimitate și nici o sumă plătită inițial nu va putea limita definitiv riscul. Trebuie să vă evaluați poziția financiară și să vă asigurați că tranzacționarea pe instrumente financiare derivate este pe placul dvs. Există riscul să pierdeți toate sumele investite. Nu investiți decât sumele pe care vă permiteți să le pierdeți. Mai multe detalii despre riscul aferent tranzacțiilor financiare pe www.AdmiralMarkets.ro